Рост цен на кофе
Сейчас все новости пестрят и насквозь состоят из повестки, что в Бразилии то засухи, то холода, отложенный спрос Европы, вышедшей с локдауна и контейнерный дефицит, что увеличивает стоимость фрахта (доставочки зеленки с Бразилии до России). В Колумбии местная оппозиция блокирует дороги, а во Въетнаме жесткий локдаун. В Африке достаточно было нескольких выстрелов в воздух, чтобы одна из стран, поставляющих кофе расторгнула контракты на фоне «начинающейся войны», которая в итоге даже не состоялась.
Вообще про рынок: Есть биржа, на которой торгуются бумаги на абстрактный кофе. Потом эти бумаги превращаются в контейнера с кофейком, (но не всегда), так как любой мамкин трейдер может ворваться и начать зарабатывать на дневной разнице по цене, что подключает элемент спекуляции. Сложно? А мы расскажем:
Вообще про рынок: Есть биржа, на которой торгуются бумаги на абстрактный кофе. Потом эти бумаги превращаются в контейнера с кофейком, (но не всегда), так как любой мамкин трейдер может ворваться и начать зарабатывать на дневной разнице по цене, что подключает элемент спекуляции. Сложно? А мы расскажем:
Кофе торгуется в рамках контракта обычно в диапазоне по 120 центов за фунт, то есть чуть больше двух с половиной долларов за кило. При цене в 120-140 центов за фунт, фермер и все участники этой цепочки зарабатывают денежки, кофе едет морюшком в контейнере, что стоит около 10-30 центов за кило, а один контейнер варьируется от 18 до 19,5 тонн. Ну то есть, обычная бразилия Fine Cup NY2 17-18 скрина приезжает к нам в порт и стоит около 3-х долларов. А теперь самое вкусное – НДС на сельхоз продукцию, не производимую у нас в стране – 20%. То есть цена уже ползет к четырем долларам. И «на погоны», логистика и % заработка импортера. На выходе мы получаем цену в 4 доллара на коммерческую бразилию, но цена, в зависимости от сорта и региона, качества и чистоты, может меняться. Не суть важно. При чем тут рост биржи и спекуляций? А вот:
Берите калькулятор. Теперь у нас тот же кофе стоит на 80 центов (ЗА ФУНТ) дороже, то есть без малого на два доллара дороже). А при чем контейнера, спросите вы? А при том, что раньше один морской (40-футовый контейнер) стоил 3000$ на весь маршрут от Бразилии до Москвы или Санкт-Петербурга, а сейчас, на фоне дефицита - уже 10-15 тысяч долларов. Если вы удивлялись цене на металл, то перестаньте, металл подорожал из-за повышения спроса.
Ну и самое вкусное – если раньше НДС 20% составлял лишь 60 центов на кило, то теперь по текущей бирже он составляет все 80 центов. Добавляем маржу трейдера и получаем принципиально другую стоимость. К чему мы все это? А к тому, что Колумбия практически никогда не была дешевле Бразилии (вторая по объемам страна импортер арабики). Вслед за ценой на Бразилию
Спекуляция.
Мы уже говорили про спекулянтов. Есть два типа трейдеров на бирже – Быки и Медведи. Медведи, ну они типа спят. Покупают акцию эппл в 80-х по 50 долларов и ждут сплита, потом подорожания, потом и все такое. К 60-ти годам они получают свою выгоду с этой акции эппл и радуются жизни и прибыли. (образно)
А есть быки. Быки играют в шортах (не в одежде, а в коротких трейдерских сессиях, выигрывая на разнице в часах\днях) и так далее. Ну вот ситуация: в 11 утра по МСК открывается биржа и быки выходят на охоту. Биржа выросла со вчерашнего дня на фоне новостей о заморозках в Бразилии, например. Быки утром быстро покупают кучу бумажек на этот кофе и ждут. Пока люди не знают реальной оценки потерь урожая – цена будет расти, потому что все будут пытаться закупиться подешевле. В итоге, когда цена вырастет на фоне всеобщей паники – быки начнут скидывать фьючерсы по высокой стоимости, зарабатывая разницу себе на карман. И это в рамках одного дня\недели. Кто-то продает «бумаги» по кофе? Цена падает в конце дня, потому что они продают разницу, или пришли хорошие новости, что урожай почти не затронуло. В общем, рыночек решает и это тоже, отсюда и скачки на 5-7-10-20 центов за один день, потому что кто-то спекулирует на страхах рынка. А речь идет о миллионах мешков. Один мешок – 60 килограмм кофе. В общем, сразу становится понятно о каких деньгах идет речь.
Ну и в довесок.
С Бразилией понятно, а с остальным что? А остальной рынок торгуется примерно так же по этой же бирже, только имеет повышающие\понижающие коэффициенты на стоимость, кто-то контрактуется напрямую а кто-то централизованно свозит весь кофе в один центр сортировки и оставляет там, но об этом в другой раз.
Ну и самое вкусное – если раньше НДС 20% составлял лишь 60 центов на кило, то теперь по текущей бирже он составляет все 80 центов. Добавляем маржу трейдера и получаем принципиально другую стоимость. К чему мы все это? А к тому, что Колумбия практически никогда не была дешевле Бразилии (вторая по объемам страна импортер арабики). Вслед за ценой на Бразилию
Спекуляция.
Мы уже говорили про спекулянтов. Есть два типа трейдеров на бирже – Быки и Медведи. Медведи, ну они типа спят. Покупают акцию эппл в 80-х по 50 долларов и ждут сплита, потом подорожания, потом и все такое. К 60-ти годам они получают свою выгоду с этой акции эппл и радуются жизни и прибыли. (образно)
А есть быки. Быки играют в шортах (не в одежде, а в коротких трейдерских сессиях, выигрывая на разнице в часах\днях) и так далее. Ну вот ситуация: в 11 утра по МСК открывается биржа и быки выходят на охоту. Биржа выросла со вчерашнего дня на фоне новостей о заморозках в Бразилии, например. Быки утром быстро покупают кучу бумажек на этот кофе и ждут. Пока люди не знают реальной оценки потерь урожая – цена будет расти, потому что все будут пытаться закупиться подешевле. В итоге, когда цена вырастет на фоне всеобщей паники – быки начнут скидывать фьючерсы по высокой стоимости, зарабатывая разницу себе на карман. И это в рамках одного дня\недели. Кто-то продает «бумаги» по кофе? Цена падает в конце дня, потому что они продают разницу, или пришли хорошие новости, что урожай почти не затронуло. В общем, рыночек решает и это тоже, отсюда и скачки на 5-7-10-20 центов за один день, потому что кто-то спекулирует на страхах рынка. А речь идет о миллионах мешков. Один мешок – 60 килограмм кофе. В общем, сразу становится понятно о каких деньгах идет речь.
Ну и в довесок.
С Бразилией понятно, а с остальным что? А остальной рынок торгуется примерно так же по этой же бирже, только имеет повышающие\понижающие коэффициенты на стоимость, кто-то контрактуется напрямую а кто-то централизованно свозит весь кофе в один центр сортировки и оставляет там, но об этом в другой раз.
А какой итог?
Повышению цен быть, но никто сейчас не может точно предсказать, будут ли они расти еще сильнее, или упадут вниз. Перед выходными кофе теряет в цене 15-20 центов в стоимости, потому что «быки в шортах» уходят отдыхать и сбрасывают бумаги перед выходными. Поставщики сырья такие как KLD, SFT, Wintergreen и прочие ожидают, что рынок еще будет расти и зафиксируется в районе 180-200 центов за фунт, но в первую очередь все ждут реальные оценки потерь урожая 2021-2022, чтобы дальше понимать, какая ценовая политика нас всех ожидает. Советуем почитать ТГ канал The Welder Catherine (С.Варщица), один из их последних постов более подробно рассказывает про текущую ситуацию для производителей, да и для рынка в целом. Чуть позже мы анонсируем конечное решение по этому вопросу, сейчас мы просто закупились на несколько недель вперед и ждём середины августа, будем держать вас в курсе.
Олег
автор перевода
